宁德做换电，到底图个啥？

换电赛道迎来了一位终极玩家。

1月18日，宁德时代再次延续此前“低调发布，字少事大”的老传统，旗下全资子公司时代电服用极其简短的十来分钟的时间向行业投下了一颗重磅炸弹——全新换电服务品牌EVOGO（乐行换电）。子公司时代电服本次也是首次亮相，作为宁德时代的全资子公司，时代电服致力于“为用户提供便捷可靠的移动电能解决方案和服务”。

在本次发布会上一同亮相的还有对应的组合换电整体解决方案，后者换电解决方案由换电块、快换站和app三个产品组成。

总经理陈伟峰同时在发布会上宣布，首款合作车型为一汽奔腾NAT组合换电版，时代电服将在10个城市首批启动EVOGO换电服务。

在过去，宁德时代的发布会一直延续的是“电化学世界材料课”的风格。但本次，时代电服用“一块可以拆成三份的巧克力电池”，“全程换电过程只需一分钟”和“一电多车”等字眼打开了更多人的想象。

有分析认为，中国新能源市场至此，终于从独立品牌做定制电池，到细分赛道出现换电（奥动新能源做B端，蔚来苦苦支撑做C端），最终迎来了一个由头部供应商主导的、有机会实现标准化换电系统的市场格局。

化学课没上成，但课前预习功课和课后总结得跟上。这篇文章将试图解答宁德时代为何进入换电赛道，到底图个啥，又有什么不一样？

从电池到软件

首先，或许应该先回味一下这场发布会的一个名场面。

宁德时代董事长曾毓群在发布会最后开着一辆电动车缓缓停在镜头前，他拿出了一块巧克力说“来一块?”

这块巧克力，其实也正是时代电服换电解决方案的关键产品之一——巧克力换电块。

动力电池是宁德时代一直深耕的技术领域了，而“巧克力换电块”是专门为实现共享换电而开发量产的电池，它具有小而高能，自由组合，极简设计三大特点。

在参数上达到了主流的硬件水平，它采用宁德时代最新CTP技术，“巧克力换电块”重量能量密度超过160Wh/kg，体积能量密度超过325Wh/L。从能量密度上看，应该是采用了三元锂电池。

不过前面时代电服提到了“共享换电”专门开发，在策略上，它和其他提供整个电池更换的方案也有不同，将电池以更小的尺寸“打散”。时代电服表示，单块电池可以提供200公里左右的续航，但可以实现两块或者三块的组合，消费者换电时可以任意选取一到多块电池，灵活匹配不同里程的需求。

此外，“巧克力换电块”采用无线BMS技术，外部只有高压正负接口，大幅提高了插拔部件的可靠性。另外，在兼容性上，可以适配全球80%已经上市以及未来3年要上市的纯电平台开发的车型。

连接电池和用户的是快换站。从名字上就可以看得出来，“快”是这个产品的第一属性。

陈伟峰称，单个电块换电约1分钟。也就是说，如果只需要更换一块拥有200公里续航的电池，达到了“加油”一样的效率体验。

在设计上，快换站具有占地小、流通快、容量大、全气候四大特点。每一个标准站占地约三个停车位大小，每个快换站内可存储最多48个巧克力换电块，确保用户时时都有满电的电块可以更换，无需长时等待。同时，换电站还可提供适配不同地区气候环境条件的版本。

而作为用户和快换站之间的最后一环，新开发的app承担了不同模块与消费者之间的纽带作用，提供了“人、车、站、电块”的相互连接和服务。

时代电服在发布会上也强调，未来，还会有越来越多的功能模块通过APP服务消费者。

换电标准迎来顶层设计

首先要明确的是，换电模式，宁德时代不是第一个，蔚来汽车也不是第一个。在很久很久以前，以色列电动汽车充换电服务商BetterPlace就曾大力主推电动车换电业务，但随着资金、运营和盈利出现的问题，这家服务商在2013年宣布破产。

这是一个启示。而作为早已在中国市场持续探索的补能路径，换电作为一个“体验还算优秀，但经营难以持续”的商业模式主要面临两大问题。

首先，市面上各家的电池包设计本身不同。由于汽车电池采用的供应商不同，加之汽车OEM本身也存在不同尺寸的车型和系列，电池设计的因此有所差别，主要做法就是针对不同产品定制开发不同型号的电池，但久而久之，电池包设计五花八门，但技术上本身能拉开的差距又不大。打造换电站本身，也难以兼容市面上的不同型号的电动车。

所以，在电池包设计上，换电模式必须依赖电池统一化设计的路径，达成规模之后，换电模型跑通效益。

蔚来汽车电源管理副总裁沈斐曾做过估算，按每度电0.6元、平均每单50度电计算，一天换电50单，一年可收入50万元至60万元。达到这个标准，才基本可以覆盖换电站的场地租金和设备折旧费用。按照每辆车每周换一次电计算，一座换电站大概要辐射350辆车，才足够支付成本。

不过蔚来换电和宁德时代也有所不同，前者可以理解为自家用户“贴钱”换体验。而宁德时代要做的事，应该说是从更宏观的市场角度考虑，推出覆盖面更广，打造市场一致性体验的商业模型。

上面的故事也告诉我们，快换站本身的利用效率提升，才有机会打平营收。

而更大的电池兼容性，是提升电池和换电站的利用空间和效率的根本途径。

人们常说，在此之前，新能源汽车行业内似乎属于一个“蒙眼狂奔”的状态，我们好像从没期待过能有一家公司可以在各家电池包定制的问题上拿出一个有效率的方案。

但这个事情放在一个供应了中国动力电池市场一半以上电池的宁德时代来说，统一兼容性，似乎是它就应该攻克的问题。

这更像是换电赛道的顶层设计。

时代电服的做法是通过“一电多车”的方式覆盖多种车型。时代电服表示，区别于传统换电模式，EVOGO实现了两个“一电多车”全适配场景。“巧克力换电块”可以适用于从A00级到B级、C级的乘用车以及物流车。换电站可以适配使用“巧克力换电块”的各品牌车型，打通了电池与车型的适配壁垒，实现换电车型的选择自由。

而消费者可以“按需租电”，根据自身的使用场景与习惯，自由选择租用换电块的数量。当前，大部分私家车主在日常使用场景中，仅会用到电池电量的10-20%，却为了缓解里程焦虑和补能焦虑，不得不购买大电量的车型，付出了大量的沉没成本。通过“按需租电”，消费者在日常市内通勤，只需租用一个电块。如果要长途出行，则可以选择两个或三个电块，真正做到可增可减，实现用电自由。

在发布会上也揭晓了EVOGO的“小绿环家族”001号成员——一汽奔腾NAT组合换电版。未来EVOGO将选择十个城市首批启动换电服务，并发布更多品牌的换电车型。

时代电服也表示，公司会在B端和C端市场同步推进。从“巧克力换电块”的适配规划来看，后续也会过渡到更多的车型和市场。

宁德时代的身份转换

从服务的对象上来看，宁德时代将从此前的面向车企（to B）定制开发动力电池，转化到了一部分需要面向消费者（to C）的换电赛道上。

这也是宁德时代第一次从幕后走向台前。

当然，事情也需要两面看待。一方面，拆分电池确实更有利于“按需租电”进入更多的细分场景，但也会涉及到和更多车企的深化合作。

前面已经介绍了换电系统在中国市场遇到的一些问题。不过，一旦作为电池老大的宁德时代在换电赛道上推广成功，那么也意味着动力电池设计会来到标准化设计时代。

我们认为，对于很多初创车企而言，后续可以直接使用宁德时代的换电方案，或许将无需再进行电池相关技术的研发。

很多车企可能会间接受益。时代电服的方案将作为一个有力的补充，这将促进新能源汽车市场更快速地发展。

另一方面，“电动车行业里，电池资产管理是最大的生意。”

此前在蔚来汽车倡导的车电分离的模式下，市场也给与了蔚来汽车和旗下电池资产管理公司带来了更多的想象空间。比如电池更方便监管，也更利于回收，另外，电能储能等梯次利用、电池大数据的价值挖掘等等，电池服务的全生命周期确实还会有更多的文章可作。

此外，通过对电池的回收再利用，采用先进技术高比例地回收贵重金属，将减轻对矿产资源的开采压力。实现材料的循环利用，保障电池产业链的原材料供应安全，助力电池产业全生命周期碳减排。

此次宁德时代从上游端就进行一系列的标准化动作，也有利于规范行业的健康发展。

陈伟峰称，将电池作为共享资产独立出来，会带给市场全新的体验。我们也认为，投资者也会给宁德时代和时代电服在资本市场，锚定一个新的位置。

而且，换电站本身其实是“重投资”属性，只有有实力的企业坚定持续的投入，才有可能坚持到收获期。而作为上游电池产业龙头的宁德时代，不光是实力派，也是具有号召力的代表之一。宁德时代也表示，未来将引入城市合伙人，共同推动换电业务的快速布局，此外后续也会引入新的资方，解决重资产问题。

至于为什么要走这种技术路线，陈伟峰在发布会中也道出了一些原因，他表示，虽然新能源汽车呈爆发式增长，动力电池需求也随之激增，但是原材料资源却大幅涨价，相比之下，规模经济和技术进步带来的降本只是杯水车薪，成本曲线正在掉头向上。在这种情况下，他们也在反思，电池是不是只有大电量和定制化这一种技术路线？

根据最新的市场数据报告显示，宁德时代动力电池装机量已连续四年排名全球第一。但近两年，以锂矿为代表的原材料价格上涨，新能源汽车市场在全球范围的快速发展，也侧面造成了上游锂矿资源紧缺。央视的报告显示，去年不到一年的时间，锂矿价格涨幅已经超过了230%。

行业则认为，降低对锂资源需求的研究方向有几个：第一让电池的使用寿命变得更长，依托更好的电池技术打造长寿命的电池；第二完善电池回收链路，对电池进行回收后的可循环利用；第三电能和锂资源如此珍贵的情况下，针对市场需要储存电能，按需配电。

所以从长期来看，正如陈伟峰所说“规模经济和技术进步带来的降本只是杯水车薪”，那么进军换电领域，也有助于降低对锂资源的需求。一方面在面对如今高速增长的新能源汽车市场，宁德时代是最有能力打造出面向消费者的更好体验的上游公司；另外，打造电池全生命周期服务闭环，正是宁德时代对自身电池产业资源的一种精细化运营的体现。

另外，对于与时代电服合作的汽车主机厂而言，有了EVOGO之后也会带来一些全新的体验：新的方案将把电池的所有权完全转嫁到时代电服身上，后者承担了电池的整包设计，供应和运营等，拥有电池的所有权。所以当问题出现时，消费者和主机厂都不用在“扯皮”，汽车主机厂不再费心电池的包装、售后，可以把精力更多地放在智能化、销售利润等其他指标上。

打开宁德时代的官网，会有这样的介绍：宁德时代要打造世界一流的创新科技公司，为人类新能源事业做出卓越贡献是宁德时代的愿景。

时代电服的成立，也标志着宁德时代打造了一套以电池服务运营商为核心，电池厂、整车厂等企业为配套，电池服务运营商直接面对用户的电池运营网络。

这让我们不禁去对比汽油时代，商业模式无比简单：石油是不可再生能源，而且依赖进口，我们的汽车要加的汽油只不过是“两桶油”加点微薄的利润对外销售；来到智能电动车的时代，很多模式和关系正在被打破，像宁德时代这种在行业已经非常稳固的企业也在“居安思危”，建立直达用户的触手，同时，从经营效率上来看，电池的租用和循环的管理也带来了更大的想象空间。

身处下一个能源生态C位，业务由幕后走向前台，从单一电池供应商升级为复合型能源服务商，宁德时代的想象空间也有了无限可能。